Novaland董事长道歉，承诺赔偿客户和股东损失

6月22日，Novaland召开2023年股东大会，这是该集团成立30年来，首次召集超过6万名股东的大规模会议，主题只有一项——道歉，承诺赔偿损失。

01 Novaland，处于何种困局中？

Novaland，是越南最大的房地产集团之一。

在越南，房地产是近十几年来发展最迅速的行业，也是当地的支柱性产业之一。

但是，随着前几年当地信贷空间收紧，2022年以来的全球通货膨胀，结合大环境的消费力下降，即便是房地产这样备受关注的行业，也受到巨大冲击。

图源：cafef.vn

在2022年，Novaland就因为现金流等问题，陆续停工了数个项目，直到2023年5月，才在胡志明市恢复了一个39层楼的项目施工。

在股东大会上，Novaland董事会主席裴成仁表示：“当下正处于危机时期，在没有充足现金流，资产储备和销售资金被银行挤压的情况下，我们做好接受一切损失的准备，并将付以行动，去补偿客户和股东的损失。”

Novaland董事会主席裴成仁 图源：zingnews.vn/HL

而在2023年初，Novaland就曾推迟偿还总价值超过1万亿越南盾（约4200万美元）的票据。

2022年，Novaland总收入超过11万亿越南盾（约4.6亿美元），与2021年相比下降25%，仅达到预期收入的30%左右；税后利润近2.2万亿越南盾（约9千万美元），与2021年相比下降37%，仅高于预期利润的33%。

另一方面，Novaland的合作伙伴之一，因涉及非法发行债券，其董事长被捕入狱。

2022年，越南万盛发集团董事长张美兰，因为涉及非法发行债券而被捕入狱。而万盛发下属的一家子公司新清隆安（Tan Thanh Long An），正在与Novaland合作开发隆安省Viet Phat工业园项目。该项目于2020年5月正式开工，总面积超过1800公顷，建成后将成为世界上最大的工业园区之一。

万盛发董事长被捕后，新清隆安通知Novaland，该工业园项目暂停。

Novalandq旗下一个修建中的房地产项目 图源：ndh.vn

2023年5月，Novaland发布公告，除了正常投资和商业活动，Novaland并未和新清隆安有特殊授权或其他合作，尤其是债券发行方面。

多个项目停工，推迟债务偿还，收入利润远低于预期，合作方违法发行债券……Novaland当下局势，险象环生。

02 Novaland的自救措施

在股东大会上，Novaland宣布2023年规划，预期收入9.5万亿越南盾（约4亿美元），预期税后利润2140亿越南盾（约902万美元），相比2022年收入和利润，分别下降了15%和90%。

图源：zingnews.vn

Novaland对此给出的解释是，当下大环境面临非常多困境，虽然这些指标显得过于谨慎，但公司也在与合作伙伴讨论，如何全面重组，突破难关。

从项目层面来看，Novaland希望推出更多房地产项目，让公司主营业务活起来。

在接下来的2024-2025年期间，Novaland计划在胡志明市再部署两个房地产项目，在胡志明市周边地区部署一个卫星城项目；优先考虑将即将竣工的房地产项目，继续走交付流程。

Novaland于2022年收购的位于胡志明市一处房地产项目 图源：ndh.vn

同时，继续审查手中的土地资本，对未开发的土地逐步剥离，以缓解债务难题，为近期即将开发的项目举行谈判，与股东协商资金的使用。

从公司架构层面来看，Novaland出售餐饮业务，将集团进行整合重组。

Nova F&B是Novaland背后集团——NovaGroup旗下专门负责餐饮业务的子品牌，于2020年8月正式运营，旗下运营着数百家连锁餐厅、咖啡店、酒吧等产业，每年为数百万客人提供餐饮服务，可以说是在极短时间内，迅速成长为越南一流的餐饮品牌。

NovaGroup相关人士表示，其实Nova F&B在2022年就实现了盈亏平衡，如果继续运营下去，有望成为集团的支柱，但是考虑到集团需要投入大量资本收购黄金地段的运营场所，不得不将这个餐饮品牌出售给来自新加坡的投资者。

Nova F&B在胡志明市的一处餐饮店 图源：Phúc Minh

从资金运作层面来看，Novaland将即将到期的7万亿越南盾债券（约3亿美元）再延长一年。

这批发行期为2020年6-7月，总面值高达7万亿越南盾的债券，经由Novaland董事会批准，将发行计划中规定的债券期限，从36个月改为最长48个月，将到期日移之2024年（原计划是2023年）。

此前，Novaland已经将代码为NVLB2123012和NVLH2123010的两批债券进行延期，总价值高达2.3万亿越南盾（约9700万美元）。

公司董事会表示，将继续实施债务重组活动，计划通过发行股票、债券（包含可转债）来获得现金流，并在未来一段时间内，通过财务重组，来偿还到期债务，缓解当下危机。

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